OTC市場和宏觀經濟環境的默認的銀行的風險

場外交易市場是銀行的活動的一個關鍵部分，特別是在宏觀經濟層面。 除了現貨市場，它是一個複雜的多因素構成，其下的破產風險的發生是相當高的。 當模擬和研究提供默認的相關性來標稱值 的銀行資產 在評估投資組合的時刻默認廣泛使用的方法，這被稱為資產價值法的概率在國際慣例。 此外，它可直接或最大似然（最大似然法）的方法。

場外交易市場及其功能，假定對於需要如下默認情況的年度概率的決心：

1.商業銀行在規定時期內每個日曆年初數;

2.商業銀行，它們的特點是默認情況下，即在暫停或與隨後的清算中連接吊銷許可證的商業銀行的清算上級法院的決定的基礎上，後續的清算，以及提出要求承認破產銀行在法庭上要求的事實的數量。

在默認率商業銀行t時的時間週期的計算等於默認值的數量，通過默認的最大數量劃分，並且由下式定義：

（做{DT-1））/ 2 _ DO（DO-L）P（不（NT-1））/ 2“不（NT-1）P. 106L，

其中：p2av - 任何單一的商業銀行系統默認的年概率。 與此同時，我們消除了商業銀行體系的運作的內部和外部因素的影響，只考慮影響因素，這反映了銀行，它們的特點是默認的事實的數量; DT-數量的元件，已經分配了時間t的期間選擇的默認狀態的; NT - 在選定的時間段t期間操作銀行的數目; 筆 - 日曆年度的時間間隔。

默認值的年概率應該與所選擇的進行比較 的參數的宏 環境（即，意味著OTC市場或企業市場證券）建立了線性回歸函數的存在。 這種關係的存在將證明這一假設對商業銀行的關閉和正在發生的變化在這樣的環境之間的關係的真實存在，並在其基礎上構建的線性回歸方程，還可以預測某些宏觀經濟指標的變化，假設改變的違約商業銀行的數量。

默認和宏介質的年度概率之間的相關度表徵 的相關係數， 如果是在等於或從-1到+1，所以能夠說話的離散數據的兩行之間的線性回歸關係的範圍內。

宏觀經濟環境下，各國可以通過參數無限多的特點，但現在我們感興趣的只是在默認的年概率的線性回歸關係，我們能夠證明對實驗的純度。 應當指出的是，大部分的經濟指標可能有違約概率每年的相關關係，但是，場外交易市場的設計是這樣一種方式，這種關係是不正常的，因此它的存在可能是主觀的。

這一分析表明，這樣的措施之間，默認的年度概率和宏觀經濟環境，有明確表示的因果關係。 因此，商業銀行由於外匯儲備的下降，信貸機構在其他國家安置，其投資頭寸產生負面影響，並導致增加國內淨信貸規模的政府關閉。